Home Depot – Ein Einblick in das Unternehmen und die Aktie
Wenn du dich für die Home Depot Aktie interessierst, aber noch nicht genau weißt, was das Unternehmen eigentlich macht und wie es sein Geld verdient, bist du hier genau richtig! In diesem Beitrag geben wir dir einen Überblick über Home Depot, seine Geschäftsbereiche und wie das Unternehmen finanziell aufgestellt ist.
Was ist Home Depot?
Home Depot ist eine der größten Baumarktketten der Welt, die primär in den USA operiert. Wenn du Hornbach, Bauhaus oder toom in Deutschland kennst, kannst du dir Home Depot als das US-amerikanische Pendant dazu vorstellen. Die Baumarktkette bietet ein breites Sortiment an Heimwerkerbedarf, Baumaterialien und Gartenausstattung.
Das Geschäftsmodell von Home Depot
Home Depot verdient sein Geld vor allem in den USA. Rund 90 % des Umsatzes kommen aus dem amerikanischen Markt, der Rest entfällt auf Kanada, Mexiko und einige andere Länder. Das Unternehmen betreibt über 2.300 Filialen, davon allein 1.900 in den USA. Interessanterweise besitzt Home Depot die meisten dieser Filialen selbst, was das Unternehmen unabhängig von Mietverträgen macht und langfristige Kosten senkt.
Die Produktpalette von Home Depot deckt eine Vielzahl an Kategorien ab, darunter:
- Baumaterialien
- Werkzeuge und Maschinen
- Elektro- und Beleuchtungsprodukte
- Farben und Lacke
- Küchen- und Sanitärbedarf
- Garten- und Außenanlagen
Zusätzlich bietet Home Depot sowohl Produkte für Heimwerker („Do It Yourself“, DIY) als auch Dienstleistungen, bei denen Handwerker Projekte für die Kunden übernehmen („Do It For Me“, DIFM).
Die Zahlen sprechen für sich
Home Depot konnte im Jahr 2021 einen Umsatz von beeindruckenden 151 Milliarden US-Dollar verzeichnen – das ist ein Zuwachs von 11,4 % im Vergleich zum Vorjahr. Besonders bemerkenswert ist der Gewinn pro Aktie, der um 30 % gestiegen ist, was Home Depot zu einer attraktiven Wahl für Investoren macht.
Darüber hinaus hat Home Depot ehrgeizige Ziele. Das Unternehmen plant, seinen Umsatz bis 2030 auf 200 Milliarden US-Dollar zu steigern und dabei weiterhin Marktführer im Heimwerker- und Baugewerbe zu bleiben.
Nachhaltigkeitsinitiativen
Wie viele große Unternehmen verfolgt auch Home Depot ehrgeizige Ziele in Bezug auf Nachhaltigkeit. Bis 2030 möchte das Unternehmen 100 % erneuerbare Energien nutzen und die Emissionen durch wissenschaftlich fundierte Maßnahmen reduzieren. Auch Verpackungen sollen nachhaltiger gestaltet werden, um den ökologischen Fußabdruck weiter zu senken.
Dividende
Wir können hier also direkt die Brücke schlagen und im Aktienfinder die Dividendenentwicklung analysieren. Schauen wir uns das genauer an: Neben den Kursmerkmalen, die wir schon gesehen haben, haben wir hier ein beeindruckendes Ranking von 100 Punkten – ein sehr gutes Ergebnis. Das Unternehmen wurde als „Dividenden-Bunker“ ausgezeichnet, weil es solide Dividenden zahlt, und als „Dividenden-Sprinter“, da es diese in den letzten Jahren stark gesteigert hat.
Es zahlt quartalsweise, also viermal im Jahr, und ist bei mehreren Brokern wie comdirect, Consorsbank, Scalable Capital oder Trade Republic auch im Sparplan verfügbar. Die Dividendenrendite von 2,6% mag auf den ersten Blick nicht die höchste sein, aber sie ist stabil und solide. Hochgerechnet auf die investierten 300 Euro ergibt das rund 7,62 Euro brutto jährlich – ein guter Wert. Auch die Ausschüttungsquote auf den FFO (Funds From Operations) beträgt etwa 45%, was zeigt, dass hier noch Luft nach oben besteht und die Dividende nachhaltig weiterwachsen kann.
Das Unternehmen zahlt seit 33 Jahren ununterbrochen Dividenden, und seit 11 Jahren wird diese sogar kontinuierlich gesteigert. Auf 10 Jahre betrachtet liegt die durchschnittliche jährliche Dividendensteigerung bei beachtlichen 21%, auf 5 Jahre abgeschwächt auf etwa 10%. Auch wenn das Wachstum ein wenig zurückgeht, zeigt sich insgesamt eine starke Stabilität. Ein wesentlicher Faktor, wenn du ein langfristig orientierter Dividendenanleger bist.
Der operative Cashflow und der Gewinn sind ebenfalls stabil, und die Dividenden haben in den letzten Jahren jährlich im Schnitt um etwa 20% zugenommen. Trotz aktienrückkäufen bleibt das Wachstum solide, was zu der hohen Bewertung von 100 Punkten im Ranking des Aktienfinders beiträgt.
Werfen wir auch einen kurzen Blick auf den fairen Wert der Dividende. Aktuell liegt dieser sogar noch ein Stück höher als der Kurs, was das Unternehmen zu einem Dividenden-Schnäppchen macht – zumindest unter den aktuellen Marktbedingungen.
Die Dividenden sind, wie bereits erwähnt, in den letzten Jahren stetig gestiegen – von 1,36 Dollar in 2019 bis hin zu 1,90 Dollar. Dieses konstante Wachstum, auch wenn es sich in letzter Zeit ein wenig verlangsamt hat, ist ein Zeichen für die Qualität und Nachhaltigkeit des Unternehmens.
Um die aktuelle Lage abzurunden, lohnt sich ein Blick auf den Q2-Bericht 2022. Allein im zweiten Quartal wurde ein Umsatz von 43,8 Milliarden Dollar erzielt, was einem Wachstum von 5,8% im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Der Gewinn pro Aktie stieg um 11,5%, was ebenfalls auf eine positive Entwicklung hindeutet. Besonders hervorzuheben ist, dass alle 19 US-Regionen sowie Kanada und Mexiko positive Ergebnisse lieferten.
Fazit
Home Depot zeigt eine beeindruckende Entwicklung und könnte eine interessante Investitionsmöglichkeit sein, besonders wenn du auf Dividendenwachstum und langfristigen Kurszuwachs setzt. Die Kombination aus stabiler Dividendenzahlung, nachhaltigem Wachstum und soliden Zukunftsaussichten macht es zu einem heißen Kandidaten für dein Portfolio. Informiere dich aber auch bei anderen Quellen, um die beste Entscheidung für deine Anlagestrategie zu treffen.
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